Рекордные успехи ЦБ в борьбе с нелегальными участниками фондового рынка
В последние годы российский финансовый рынок переживает значительные перемены, среди которых выделяется стремительный рост числа частных инвесторов. Согласно данным Московской биржи, к середине 2025 года уже более 37,2 миллиона россиян открыли брокерские счета, и ежемесячно сделки на бирже совершают 3,7–4 миллиона активных частных лиц. В связи с этим в фокусе внимания Банка России оказываются вопросы защиты инвесторов и формирования прозрачной инвестиционной среды.
Регулятор прилагает заметные усилия для пресечения деятельности нелегальных участников рынка. За первые шесть месяцев 2025 года Банк России обнаружил признаки незаконной деятельности у более 4,1 тысячи субъектов. Это почти на 20% превышает показатель того же периода прошлого года. Интересно, что заметное сокращение произошло в сегменте финансовых пирамид — их количество уменьшилось на 38%, до 2,3 тысячи проектов, и почти все они функционировали в формате краткосрочных «псевдоинвестиций» через интернет.
Как работает новая схема мошенников и что предпринимает Банк России
Сегодня наибольшую тревогу у профессионального сообщества вызывают нелегальные профучастники — брокеры и управляющие компании, которые самостоятельно выходят на инвесторов и обещают практически невозможную прибыль. Этот сегмент демонстрирует рекордные темпы роста: только за полгода ЦБ выявил почти 200 подобных организаций, что более чем в два раза превышает прошлогодние показатели. Для сравнения: ранее на рынке появлялись не более четырех десятков таких новообразований за отчетный период.
Особый резонанс вызывает то, что мошеннические учреждения активно используют современные маркетинговые приемы: обзвон клиентов с помощью техники социальной инженерии, таргетинг через популярные Telegram-каналы, а также псевдоконсультации через мессенджеры. Некоторые обещают «гарантированную прибыль» или предлагают обучение, заверяя, что помогут выйти на зарубежные биржевые площадки. Существенная часть злоумышленников апеллирует к лицензиям зарубежных регуляторов, которые в реальности не действуют на территории Российской Федерации.
Московская биржа фиксирует рост спроса на инвестиции: новые вызовы и перспективы
Эксперты связывают рост популярности нелегальных профучастников с высокой активностью рядовых граждан на фондовом рынке. При стагнации рынка и высоких процентных ставках частные инвесторы ищут доходные альтернативы, зачастую не разбираясь в рисках. Как отмечает Евгений Шатов, партнер Capital Lab, малый инвестиционный опыт и стремление к быстрому заработку подталкивают людей к выбору сомнительных инструментов — торговле с высоким кредитным плечом и инвестированию в экзотические активы, где отсутствует реальная гарантия возврата вложенных средств.
В ответ на эти вызовы платежеспособность надзорных органов заметно возросла: современные автоматизированные системы, основанные на цифровых технологиях, позволяют быстро обнаруживать подозрительную деятельность. Развитие искусственного интеллекта и мониторинг онлайн-пространства — ключевые факторы, которые позволяют ЦБ и Московской бирже своевременно предупреждать массовые случаи мошенничества.
ЦБ и Veta: инновационные подходы к выявлению мошеннических схем
Один из ярких примеров эффективного сотрудничества профессионалов рынка — взаимодействие Банка России с экспертными группами, такими как Veta. По словам Ильи Жарского, управляющего партнера Veta, сегодня анализ нарушителей стал значительно технологичнее: используются интеллектуальные системы для анализа интернет-ресурсов, социальных сетей, мессенджеров и даже рекламы. Только за прошедшие полгода благодаря автоматизации были раскрыты более 170 Telegram-каналов и порядка 110 страниц в социальных сетях, связанных с теневой финансовой деятельностью.
Жарский отмечает: современные схемы фишинга и псевдоинвестиционных проектов усложняются, маскируясь под авторитетные инвестиционные предложения. Однако использование «больших данных» и интеграция анализа различных цифровых каналов позволяют распознавать фальшивые терминологии, завуалированное обещание сверхдоходностей и отсутствие реальных лицензий — всё это становится сигналом для запуска глубоких проверок и блокировки мошенников.
Telegram и инвестиционный фишинг: новые опасности и быстрая реакция регуляторов
Проведение мониторинга в мессенджерах, особенно в Telegram, становится одной из ключевых задач. В последнее время именно здесь замечен взрывной рост фишинговых ресурсов — под видом легитимных инвестиционных площадок мошенники завлекают россиян на сайты-двойники и в закрытые группы. По оценке Ильи Жарского, проще всего находить классические финансовые пирамиды: они давно используют типовые шаблоны, хорошо определяемые искусственным интеллектом. Но с зарубежными форекс-компаниями сложнее: они часто регистрируются в офшорных юрисдикциях и работают через криптовалютные платежи, значительно усложняя процедуру выявления их российскими контролирующими органами.
Впрочем, именно современные системы мониторинга поведения онлайн-пользователей, выявление воронок нативной рекламы и отслеживание новых адресов в социальной сети позволяют своевременно реагировать на любую подозрительную активность. Благодаря технологичным решениям ЦБ быстрые предупреждения позволяют тысячи россиян оградить от необдуманных вложений и способствуют формированию высокого доверия к отечественному рынку.
Уверенный рост и надежная безопасность: взгляд в будущее с Capital Lab и Московской биржей
Несмотря на сложные условия и совершенствование мошеннических технологий, российский финансовый рынок демонстрирует устойчивый рост числа частных инвесторов и инвесторской активности. Серьёзной поддержкой выступают усилия Банка России, Московской биржи и профессиональных консультантов таких как Capital Lab. Партнер Capital Lab Евгений Шатов подчёркивает, что важнейшим конкурентным преимуществом становятся информационная открытость и своевременное информирование граждан о рисках, связанных с инвестициями.
Современные образовательные проекты, поддержка инноваций в технологическом мониторинге и партнерство с ключевыми экспертными центрами позволяют надеяться на дальнейшее совершенствование регулирования отечественного инвестиционного рынка. Усиление взаимодействия между Московской биржей, ЦБ, Capital Lab и группой Veta вносит значимый вклад в формирование безопасного пространства для каждого российского инвестора.
Благодаря прогрессивной политике регулятора и профессиональному надзору перспективы российского рынка капитала остаются оптимистичными. Слаженная работа на всех этапах — от выявления угроз до просветительской деятельности — создает прочную базу для долгосрочного развития отрасли, обеспечивает прозрачность и защищает интересы как новичков, так и опытных участников инвестиционного процесса.
Источник: www.kommersant.ru
