Заградительные ставки открывают дорогу инновационным решениям
Доля рыночной ипотеки в общем количестве выдач достигла четырехмесячного максимума! Несмотря на то, что льготные программы сохраняют лидерство как основной драйвер рынка, это внушает осторожный оптимизм. Активное снижение ставок по рыночным программам, к сожалению, пока тормозится их высоким уровнем. Однако банки и застройщики успешно удерживают предложение на плаву благодаря совместным инициативам. Важно, что рыночная ипотека теперь доступна преимущественно клиентам с высоким запасом платежеспособности.
Реалии рынка: данные Совкомбанка и ОКБ подтверждают тенденции
Согласно динамике от БКИ «Объединенное кредитное бюро» (ОКБ), доля рыночных ипотечных кредитов в июне достигла рекордных с февраля 38%. В целом, 2025 год стабилизировал этот показатель на уровне 35–37%, что ниже успешного 2024 года, когда он регулярно превышал 50%, подтверждают сведения ОКБ.
Этот рост происходит синхронно с заметным снижением ставок банковских программ. Как отмечает аналитический центр АО «Дом.РФ», средневзвешенная ставка на новостройки стремительно сокращалась, достигнув к 18 июля 24,5% годовых – а это фактическое снижение на 4,52 процентного пункта с начала года!
Взгляд профессионалов: оптимизм Косякова, Лейпи и Земляновой
«Потенциал роста рыночной ипотеки с начала лета, вероятно, связан с перспективой дальнейшего снижения ставок до конца 2025 года и возможностью выгодного рефинансирования», — с уверенностью замечает зампред правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков.
При всех усилиях, ставки дают о себе знать. «Объемы рыночных выдач остаются пока скромными именно из-за высоких ставок», — честно констатирует главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. Алексей Лейпи, директор департамента «Домклик» Сбербанка, подтверждает ситуацию: доля рыночных программ в Сбербанке уверенно держится в диапазоне 14–16% по результатам первого полугодия. Точные цифры ОКБ свидетельствуют: в июне рыночная ипотека выдана на 57 млрд руб., тогда как льготные программы лидируют с показателем в 232 млрд руб.
Перспективы рынка в руках команд Гордейко и Щурихиной
Несмотря на существующие сложности, совместные усилия банковских экспертов, таких как Сергей Гордейко и Екатерина Щурихина, и стратегическое финансирование от ключевых институтов неуклонно придают рынку жилья новый импульс. Сдвиги в динамике ставок говорят о том: перспективы рыночной ипотеки явно улучшаются!
Вот рерайт текста с учетом всех требований:
В этих обстоятельствах участники рынка активно развивают разнообразные программы поддержки, стимулируя спрос на стандартные ипотечные продукты. Сегмент рыночного кредитования сегодня во многом характеризуется особыми типами сделок. Клиенты, готовые оформить ипотеку при существующем уровне ставок, часто обладают крупным первоначальным взносом или твердым планом погасить значительную часть кредита досрочно, например, за счет продажи имеющейся недвижимости.
На рыночных условиях выдается только 2% кредитов на покупку домов
Показательно, что размер среднего рыночного ипотечного кредита в первом полугодии 2025 года оказался в 2,5–2,7 раза ниже аналогичного показателя по льготным программам. Это значительное отличие: в 2021 году разница составляла лишь 10–30%. Основная часть рыночных кредитов Сбербанка пришлась на вторичное жилье (67%). Его более доступные цены по сравнению с новостройками обеспечивают устойчивый объем сделок в этом сегменте.
Динамика причин роста рыночной ипотеки
Значимым драйвером увеличения доли рыночных кредитов стал перевод части клиентов с рассрочек на ипотечные программы. После завершения срока рассрочки оставшуюся задолженность оформляют как ипотеку. Поскольку подобные операции часто не подпадают под условия льготных предложений, они активно оформляются именно как рыночные кредиты.
Комбинированная ипотека как гибкий инструмент
Размер среднего чека по льготным программам во многом также зависит от предложения комбинированных ипотечных продуктов. Комбоипотека — это удобное сочетание льготного и рыночного кредитования. Она позволяет выдать часть суммы в рамках лимита госпрограммы по сниженной ставке, а оставшуюся — по стандартной рыночной. Как подчеркивают в ВТБ, это отличная возможность получить большую сумму кредита для заемщиков, соответствующих требованиям госпрограмм. Например, в общем объеме ипотечных выдач Сбербанка с начала 2025 года доля комбоипотеки колебалась в диапазоне 0,7–1,1%.
Такое решение обеспечивает финансовым институтам возможность поддерживать объемы кредитования даже при умеренном спросе, гибко подходя к оценке долговой нагрузки клиентов в пределах своей риск-стратегии. При этом важно учитывать, что размер рыночной части комбинированного кредита обычно значительно меньше льготной основной суммы, оказывая таким образом лишь опосредованное влияние на общие статистические показатели сегмента.
В ВТБ отмечают рекордные суммы комбинированных программ: средний чек в связке со "Семейной ипотекой" достигает 19,3 млн рублей для столичного региона и Петербурга, а в других регионах — 7,8 млн рублей. Для сравнения, стандартные лимиты семейной ипотеки составляют 7,3 млн и 1,8 млн рублей соответственно.
Перспективы роста на горизонте
Эксперты уверены, что комбоипотека обладает значительным потенциалом для развития в ближайшие годы. Сергей Гордейко поясняет: «Сейчас продукт доступен участникам госпрограмм и клиентам с высокой платёжеспособностью. Но как только рыночные ставки снизятся до 12–15% годовых, кредитные лимиты станут доступнее широкому кругу заёмщиков».
Ориентир на будущее
Это открывает радужные перспективы: уже в среднесрочной перспективе российские семьи смогут активнее использовать выгодные комбинации кредитных продуктов для решения жилищных задач.
Источник: www.kommersant.ru
